Москва, 1 октября — группа Т‑Технологии, материнская компания банковской группы, оценила стоимость присоединяемого банка Точка в 84,8 млрд рублей и планирует до конца года провести допэмиссию для консолидации банка; параметры допэмиссии оказались выше ожиданий рынка.
Для консолидации 100% Точки будет использовано смешанное финансирование: допэмиссия Т‑Технологий по цене 320 рублей за акцию Т, подписка закрытая владельцу 64% Точки (Каталитик Пипл), а оставшийся пакет будет выкуплен другими акционерами за наличные.
К 13:32 акции Т‑Технологий на Мосбирже выросли примерно на 4% и оцениваются в 261,4 рубля.
Совет директоров оценил объем размещаемых акций в рамках допэмиссии в 170 миллионов акций.
Поскольку консолидация предполагает формирование квазиказначейского пакета акций у Каталитик Пипл, потребность в допэмиссии оценивается в 85 миллионов акций — около 3,2% общего объема.
Проведение допэмиссии не повлияет на дивидендную политику группы: Т‑Технологии продолжат платить квартальные дивиденды с устойчивым ростом на акцию.
«Мы ожидаем, что эта инвестиция соответствует стандартам группы по ROE и окупится с доходностью выше 30%, а также, как и в случае с Росбанком, обеспечит позитивную траекторию прибыли на акцию в среднесрочной перспективе», — заявил председатель совета директоров.
По текущим ожиданиям менеджмента, в 2026 году совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет более чем на 20%.
По структуре акционеров 64% Точки принадлежит МК ООО Каталитик Пипл, в котором 50,01% — у Т‑Технологий; экономическая доля Т‑Технологий в Точке составляет 32%.
Акции, выпущенные для конвертации в акции Точки и находящиеся в экономической собственности Т‑Технологий, будут включены в квазиказначейские акции группы.
Все невостребованные в рамках консолидации дополнительные акции Т будут погашены. Финализация допэмиссии и закрытие сделки ожидаются к концу 2026 года.
Точка Банк сохранит бренд и будет развиваться под управлением текущей команды менеджмента.
Консолидация позволит обеспечить ускоренный рост B2B‑направления, поэтому премия к заниженным мультипликаторам финансового сектора обоснована.
«Мы ожидаем, что инвестиция соответствует стандартам по ROE и окупится с доходностью выше 30%, а также обеспечит позитивную траекторию прибыли на акцию в среднесрочной перспективе».
